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新會計準則對財務報表分析影響？

2018-03-26

2006年上（shàng）市公司的年報由於處在新舊會計準則交接（jiē）之（zhī）際而備（bèi）受（shòu）信息使用者的關注。隨著2007年第一季度的中期財務報告的披露，新準則的影響開始顯現（xiàn），人們對報（bào）表數據的一些熱點預測也將受到檢驗。為了更（gèng）好地理解和（hé）分（fèn）析新準（zhǔn）則下的財務報表，筆者根據學習心得，從以下幾（jǐ）個方麵進行論述。

一、對資產負債表分析的影響

（一） 金融工具

原來的短期投資、原來采用成本法核算且有可靠公允價值的長期股權投資和長期債權投資的內容按管（guǎn）理（lǐ）層意圖，分別列示在“交易性金（jīn）融（róng）資產”、“可供出售金融資產”和“持有至到期（qī）投資”項目中。在（zài）流動負債項目下，增加了（le）“交易性金融負債”項目。除了“持有至到期投資”按攤餘成本計量外（wài），其餘都按公允價值計量，公允價值的變動有可能影響當（dāng）期損（sǔn）益（yì）或資本公積。

（二（èr））長期股權投資

新會計準（zhǔn）則將長期股權投資分為3類：（1）投資企業能夠對被投資單位實施（shī）控製的長期股權投（tóu）資；（2）投資企業對被（bèi）投資單位不具（jù）有共同控製或重大影響，並（bìng）且在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的長期股權投資；（3）投資（zī）企業對被（bèi）投資單位具（jù）有（yǒu）共同控（kòng）製或重大影響的長期股權投資。對於上述（shù）第一、二類長期股權投資，新會計（jì）準則規定采用（yòng）成本法核算（suàn），對於上（shàng）述（shù）第三類長期股權投資，新會計準則規定采用（yòng）權益法核算。在核算時，取消了股權投資差額項目，不存在攤銷問題，會（huì）對淨利潤產生影響。

（三（sān））投資性房地產

對原來分別在存貨、固定資產、無形資產中核算可（kě）列報的投資性房地（dì）產（chǎn）在資（zī）產負債表中單獨列示，這將影響企業的資產結構，尤其是（shì）有大量（liàng）投資性房地產在存貨中核算的企業，執行新準則後，會減少企業的流動資產（chǎn），降低流動（dòng）比率。在企業（yè）首次執行《投資（zī）性房地產》準則時，公允價值與原賬麵價值的（de）差額調整留存（cún）收益（yì），在企業將自用房地產轉換為投資性房地產時，公允價值大於原賬麵價值（zhí）的差額計入所有者權益，兩種調（diào）整方法都（dōu）將增（zēng）加企業的所有者權（quán）益。

（四）固定資產

比較大的變化有：固（gù）定資產入賬成本應考慮預計棄置（zhì）費用的因素、超過正常信用條（tiáo）件延期支（zhī）付的固定資產成本以購買價款的現值為基礎確定等，會使固定資（zī）產價值增大（dà），折舊增加，對利（lì）潤（rùn）有減少作用（yòng）。

（五）無形資產

指的是可辨認的無形資產，如（rú）果涉及自行（háng）開（kāi）發的無（wú）形資產，可能包括企業在開發階段（duàn）的（de）資本化支出（隻要（yào）開發階段的支出符合（hé）準則規定的4個（gè）條件）。增加（jiā）了“累計攤銷”項目，單獨反映無形資產攤銷的價值。新準則關於研發支出資本化的會（huì）計處理必然能夠更好地促進企業投入研究和開發項目，特別是對於科研類上市公（gōng）司，相關信息更有助於分析企（qǐ）業核心競爭力和長期成（chéng）長能力。部分研發支出的資本（běn）化能增加企業的資產，企業財務狀況也會有一定程度的（de）好轉，如降低資產負債比率（lǜ），提高商業信用，幫助其（qí）擴大融資渠道。但在稅收方麵由於利潤的暫時上（shàng）升會導致近期所得稅的增加。

（六）職工薪酬項目

內容包括8個方麵：職工（gōng）工資、獎金、津貼、補貼等（děng）工（gōng）資類薪酬，職工福利費、各類（lèi）社（shè）會保險費用、住房公積金、工會經（jīng）費和職（zhí）工教育經費、非貨幣性福利、辭退補償以及其他與薪（xīn）酬相關的支出，除辭退補償外，其他的職（zhí）工薪酬均按收益對象分別（bié）計入（rù）資產、成本或當（dāng）期損益。這將普遍降低企業各期的毛利（lì）率（lǜ）和毛利額，同時對企業的各期損益也會造成一定（dìng）程度的遞延影響，對（duì）生產周期較長的（de）企業（yè）影響更大。對福利費用沒有規定計提比例（lì），而是按實列支。

（七）所得稅項目

采用（yòng）的（de）是資產負債表遞延法（fǎ），引入暫時性差異概念，將會計準則確定（dìng）的賬麵（miàn）價值與按稅法規定的計稅基礎之間的差（chà）異確認為遞延所得稅資產或遞延所得稅負債（zhài），分別在表（biǎo）中單獨列示。根據目前披露的（de）年報（bào），所得稅是受益麵最廣的項目，許多公司都受益於遞延所得稅製度，其中最為突出的（de）是四川長虹，由此增加的股（gǔ）東權益達到了驚（jīng）人的22 640.61萬元。

（八）所有者權益項目

1. 增加因素（主要體（tǐ）現在資（zī）本公積項目）。新準則實施導致（zhì）上市（shì）公司股（gǔ）東權益增加的因素主要包括（kuò）：第一，以（yǐ）公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產以及可供出售金融資產引起股東權益增加，這部分主要是（shì）指上市公司從交易所購買的股票、債券、基金等交易性金融資產；第二，因計提資產減值準備等原因形成遞（dì）延所得稅資產而導致股東權益淨增加；第三，少數股東權（quán）益列（liè）入所有者權益。此（cǐ）前少數股東權益是列示於所有者權益之前。今年首份年報（bào）江（jiāng）南高纖2006年年報中披（pī）露的股東權益調節表顯示，按新會計準則核算，公（gōng）司2007年1月1日（rì）股東權益增（zēng）加了1 761.75萬元。其中，按公允價值核算公司金融資產使淨資產（chǎn）增加了11.10萬元，按（àn）資產（chǎn）負債表債務法核（hé）算（suàn）所得稅（shuì）使留存收益增加了48.85萬元，將少（shǎo）數股東權（quán）益計入（rù）股東權益（yì）後使股東權益增加了1 701.80萬元。

2. 減少因素（sù）。新準則實（shí）施導致上市（shì）公司（sī）股東權益減少的因素主要包括兩個方麵：第一，轉銷長期股權投資差額引起股東權（quán）益淨減少；第二，因確（què）認職工認股權、辭退補償形成的負（fù）債等導致股東權益淨減少。

（九）取消的項目

由於資產負（fù）債表觀的（de）應用，待攤費用和預提（tí）費用項目已被取消，相關的內容采用收付實現製進行核算。這將減少利潤表數據和現金流量表（biǎo）相關數據的差異。

二、對利潤表分析的影（yǐng）響

（一）項目和（hé）結（jié）構的變化

新的利潤表取消（xiāo）了主營業務收入和主營業（yè）務成本、其他業務收支項目，而是將有關內容進行了合並，其中營業收（shōu）入包括主營業務收入和其他（tā）業務收入，營（yíng）業成本包括（kuò）主營業務成（chéng）本（běn）和其他業務成本（běn），營業稅金及附加則包括了原來主營業務稅金及附加和其他業務支出中的稅金及附（fù）加（jiā）。取消了主營業務利（lì）潤項（xiàng）目，增加了資產減值損失、公允價值（zhí）變動損益、基本每股收益和稀釋（shì）每股收益項（xiàng）目。

（二） 對營業利潤分析的影響

1. 資產減值損失內容有變化。按照（zhào）新會（huì）計準則的要求（qiú），上市公司不（bú）得利用計提資產減值準備人為調節各期利潤，或在前期巨額計提後大額轉（zhuǎn）回，隨意調節利潤，也不得（dé）隨意變更計提方（fāng）法和計提（tí）比例。除（chú）了存貨、應收款項、可供出售的權益性工具等有確鑿證據證明能夠收回的資產減值允許轉（zhuǎn）回外（wài），固定資產、攤銷期限（xiàn）明確的無形資產（chǎn）等非流動資產減值不允許轉回。因此，上市（shì）公司通過上述手（shǒu）法（fǎ）實現（xiàn）“一次（cì）虧足（zú）”將成為曆史。

2. 公允價值變動損益的不確定性。如投資性房地產若采用公允價值模式進行後續計量（liàng），對利潤的影（yǐng）響將是不確定的。但這種模式不需要計提折舊和攤銷，從而減少成本，對利潤的影響是積極的。新會計準則規定，凡交易性證券的投資必須在期末按交易所公布的市價計算價值，變動部分計入損益。上市（shì）公司所持（chí）有的股票即使沒有轉讓或出售，也應（yīng）以（yǐ）公允價值來計量，並將結果確認為當期損益。根據今年（nián）披露的年報來（lái）看，投資收益總額同比增長速度很快，甚至有些（xiē）公司（sī）業績完全由投資收益支撐。其中，短期投資獲利豐厚是（shì）投資收益（yì）增長的主要來源之一。2006年股票市場行情火爆，使得以公允價值計量的上市公司股票（piào）投資收益（yì）大幅增長。

（三）非經常損益項目仍是關注的重點

重（chóng）慶立信（xìn）非經常性損益項目由（yóu）於沒有持續性以及易受操縱的特性，在進行利（lì）潤質量分（fèn）析時要特別留（liú）意。根據中國（guó）證券報數據中心統計，截至（zhì）2007年3月16日，已經公布2006年年報並具有可比數據的（de）上市公司中，2006年非經常損益占淨利潤（rùn）的比例從2005年度（dù）的4.5％提高到10.4％。非經常性損（sǔn）益在上市公司業績中的地（dì）位提高（gāo）甚快。新準則（zé）下，債務重組（zǔ）和非貨幣性資（zī）產交換都可能帶來一（yī）定的非經（jīng）常性損益（yì）， S*ST長控今年一季（jì）度預計淨利潤2.84億元左（zuǒ）右，每股收益（yì）達到4.67元。其原（yuán）因主要是公司債（zhài）務重組（zǔ）已於（yú）2006年（nián）完成，2007年（nián）1月1日起相關債權人已（yǐ）豁免了公司相關債務，按照新會計準則，債務重組收益2.71億元計入了公司當期損益。

關聯（lián）交易可能出現的新動向：大股東為上（shàng）市公司注入優質資產的熱情高漲（可確認重組收益、或通過非貨幣性資（zī）產交換，以優換劣，向上市公司輸送利益），這些優質資產不但會提（tí）高上市公司的業績，也會提高上市公司的估（gū）值水平。新準則實施後，上市公司可能通（tōng）過低價取得高價（jià）值的股權投資，從而達到操（cāo）縱利潤的目的。