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監事的力量
監事會作為公司治理結構的重要（yào）組成部分，對董事和高管執行公司職務的行為（wéi）進行監督。依照《中（zhōng）華人民共（gòng）和國公司法》（以下簡稱《公司法》）的規（guī）定，不論是有限責任公司，還是股份（fèn）有限公（gōng）司均應當設立監事會或監事，這是強製性的規定，是公司成立的必要條件。同時，隨著資本市場的活躍，公司所有權和經營權（quán）分離的情況日益增多，不少管理層淩駕於中小股東之上，為（wéi）滿足自身或大（dà）股東利益而侵害其餘股東的利益。故監事會或（huò）監事監督權的有效實施（shī），也是（shì）製衡（héng）公司大股東、董事、高管，確保公（gōng）司合法合規經營，健（jiàn）全公司治理的必要措施。在此，我們先介紹一個（gè）案例來說明監（jiān）事會在現代公司治理中的作用（yòng）。
S公司企業間借貸引發控股股東與監事會（huì）分歧
S公司（sī）為一家股份有限（xiàn）公司，顧某（mǒu）為S公司控股股東，同時也是（shì）該公司總經理，蔣某（mǒu）為（wéi）S公司監（jiān）事會主席。2014年10月27日，A公司擬向S公司（sī）借款200萬元（yuán），期限為三個月。顧（gù）某欲同意，並提出以自己持有的S公司股份作為擔保。監事蔣某認為（wéi），在對（duì）A公司資信情況、經營情況未充分了解之前，其償債能力存疑，故反對該筆債權投資。在決定是否借款給A公司的過程中，顧某與（yǔ）蔣某產生了激烈的爭論（lùn）。
顧某：根據S公司章程，“對外投資行為需經出席（xí）股東大會的股東所持公（gōng）司表決權的過半數通過”。我持有公司股份的（de）比例為54%，隻要（yào）是我同意的投資決議均應當通過。
蔣某（mǒu）：根據《公司法》五十三條第三項（xiàng）規定：“當董事、高級管理人員的行（háng）為損害公司（sī）利益時，要求董事（shì）、高級管理人員予以糾正”。在未對A公司進行盡職調查前，將公司用於經營的資金（jīn）200萬元借予其，一旦不能及時收回，將使公司陷入經營困境。我有權糾正你（nǐ）損害公司利益的行為。
顧某：A公（gōng）司實際控製人是我（wǒ）的大學同學，其信用良好，A公司每年營業額均超過1000萬元。該筆借（jiè）款為短期（qī）借款，且我以自己的股份作為質押，不會給公司造成損失。
蔣某：根據（jù）公司法一百（bǎi）四（sì）十二條第三款，“公司不接受本公司的股票作（zuò）為質押（yā）權的標的”。根據《貸款通則》第六十一條規（guī）定，“企業（yè）之間不得違反國家規定辦（bàn）理（lǐ）借貸或者變相借貸融資業（yè）務”。根（gēn）據《公司法》五十（shí）三條第二項規定，公司監事（shì）會“對董事、高級管理人員執行（háng）公司職務的行為進行監督，對違反（fǎn）法律、行政法規、公司章程或者股東會決議的董事、高級管理（lǐ）人員提出罷免的建（jiàn）議”。《公司（sī）法》第一百四十九條規定：“董事、監事、高級管理人員執行公司職務時違反法律、行政法規或公司章程的規定，給公司（sī）造成損失的，應當承擔賠償責任。”你不能以持有S公司的股份作為擔保，這是（shì）違反法律的行為，如果你（nǐ）執意這樣做，我有（yǒu）權提（tí）出罷免的建議，如果給公司造成損失，你還應當承擔賠償責任。不管是基於公司利益層麵還是（shì）你個人利益層麵，該項（xiàng）債權投資你都（dōu）應慎重考慮。
顧某：感謝你代表監事會為公司盡心履行職責，這件事我會慎重（chóng）決定（dìng）。
最終S公司股東大會就該事項作出如下決議：
1.公司（sī）借款給（gěi）A公司的法定代表人，A公司作（zuò）為連帶擔保方。
2.同時以顧某持有S公司54%的股份對應的收益（含股權變現收（shōu）入、分紅收益）作為擔保（bǎo）。
3．鑒於對A公司的償債能力存疑，故由監事會委派一家專業機構（gòu）對A公司在借款（kuǎn）期內進行全過程監控。
中國企業監事（shì）的現（xiàn）狀（zhuàng）
一、中國企業監事的履職（zhí）情況
上述案例中，監事會此次的行為既保護了中小股東的知情權（quán）、監（jiān）督權，又尊重（chóng）了（le）大股東的投資行為，並使其合（hé）法合規。然而，在我國現（xiàn）行公司治理中，像案例中的實際控製人、監（jiān）事會相互諒解，為公司合法（fǎ）合規經（jīng）營盡（jìn）心盡力的（de）現象並不常見。監事會虛設、不履職已成為社會公認，甚至是一（yī）些新三板掛牌企業乃至上（shàng）市公司，也存在這種情況。以下（xià）是隨機抽取的新（xīn）三板掛牌企業與上市公司的一（yī）次監（jiān）事會決議內容中的議題統（tǒng）計。
表1-1
證券（quàn）簡（jiǎn）稱
證券代碼
涉及（jí）監督公司財（cái）務、日常經營議題數
涉及（jí）監（jiān）督董事、高管、實際控製人行為議題數
保利地產
600048
6
0
貴州茅台
600519
1
0
泰格醫藥
300347
6
1
吉林化纖
000420
1
0
力帆股份
601777
1
0
曙光股份
600303
4
0
三一重工
600031
1
0
聚飛光電（diàn）
300303
1
0
升達林（lín）業
002259
0
0
泰達股份
000652
8
1
表1-2
證（zhèng）券簡稱
證券代碼
涉及監督公司財務、日常經營議題數
涉及監督董事、高管、實際控製人行為（wéi）議題數
紐米科（kē）技
831742
7
1
北塔軟件
831071
5
0
海特股份
831345
3
0
新天藥業
831215
5
0
帝聯科技
831402
9
0
吉人高新
831374
0
0
華環電子
430009
1
0
金航股份
831683
2
1
綠島園林
831707
0
0
中（zhōng）港股份
831656
0
0
由此可見（jiàn），監事（shì）會對公司財務、日常經營事項審議較多的企業（yè）不足50%，且涉及監督公司（sī）董事、高管或實際控製（zhì）人的情況更是少見。至於有關反（fǎn）對、糾正董事、高管行為的監事會議題，在抽取的企業中並未發（fā）現。上市公司和新三板掛（guà）牌企業如此，其他企業監事會不履職的情況可能更加嚴重。不少民營企業從未召開過監事（shì）會會議，監事亦從不過問公司經（jīng）營，或者名義（yì）上的監事受控（kòng）股股東控製，中小股東連知情權都得不到保障。這樣一來，我國《公司法（fǎ）》規定的監事會這一必設機構在實踐中僅流於形式，根本不能貫得到徹實行。
二、中國企（qǐ）業監事的（de）專業能力
根據《公（gōng）司法》第（dì）五十三條（tiáo）規定，“監事會、不設監事會的公司的監事行使（shǐ）下列職（zhí）權（quán）：（一）檢查公司財務；（二）對董事、高（gāo）級管理人員執行公司職務的行（háng）為進行監督，對違反（fǎn）法律、行政法規、公司章程或者股東會決議的董事（shì）、高級管理人員提出罷免建議……”但中國大多數企業的監事並不具備財務、法律專業知（zhī）識，這意味著其沒有能力行使部分監事職權。以（yǐ）下是隨機抽取的上市公司監事財務（wù）及（jí）法律專業能（néng）力統計。
表2-1
證券（quàn）簡稱
證券代碼
監事會人數
僅（jǐn）具有財務專（zhuān）業的監事人數
比例
僅具有法律專業的監事人數
比例（lì）
同時具有財務、法律專業的（de）監事人數（shù）
比例
華夏銀行
600015
11
9
81.9%
1
9%
0
0%
國電電（diàn）力
600795
7
2
28.6%
0
0%
0
0%
蘇（sū）寧雲商
002024
3
1
33.3%
0
0%
0
0%
美康生物
300439
3
1
33.3%
0
0%
0
0%
天津磁卡
600800
7
1
14.3%
0
0%
0
0%
雲南鹽化
002053
10
9
90%
0
0%
0
0%
金（jīn）亞科技
300028
4
0
0%
1
25%
0
0%
桂林旅遊
000978
4
2
50%
0
0%
0
0%
民生銀行
600016
9
7
77.8%
0
0%
0
0%
貴州茅台
600519
3
2
66.7%
0
0%
0
0%
根據表2-1，我（wǒ）們可以看出被抽查企業90%的上市公司的（de）監事會成（chéng）員中都有（yǒu）財務人員，但一半的企（qǐ）業財務專業背景的（de）監（jiān）事比例不足50%；而十家上市公司中，法律專業的監事卻不多，僅有20%的企業設有律師監事；令人驚異（yì）的是，竟然沒有一家上市公司擁有（yǒu）同時具備財（cái）務（wù）和法律專業的監事。有些上市公（gōng）司監事自身（shēn）尚不具（jù）備監（jiān）事（shì）能力，非（fēi）上市公司的監事的專業能力也存（cún）疑。因此，我國現階段企業監事的專業能力有待提（tí）高，如此才能充分履行《公司法》所規定的監事職責（zé）。
三、中國企業監事的獨立性
《公司法》第五十六條和一百一十八條第二款（kuǎn）規定，監事（shì）會或（huò）監事行使職權所必需的費用，由公司承擔。對於這類條（tiáo）款（kuǎn）的執行，一些公司直接理解為以薪酬的方（fāng）式支付給監事（shì），有的公司則是根據監事例行檢查的次（cì）數給予其津貼。以下是隨機抽取的上市公司監事（shì）領取報酬的情況。
表3-1
證券簡稱
證券代（dài）碼
是（shì）否存在監事在公司獲取薪酬情形（職工監事除外）
監事最高報酬金額（職工監（jiān）事除外）
華夏銀行
600015
是
17.8萬元（yuán）
國電電力
600795
否
-
蘇（sū）寧雲商
002024
是
40萬元
美康生物
300439
否
-
天津磁卡
600800
是
9.824萬（wàn）元
雲南鹽化（huà）
002053
是
2萬元
金亞科技
300028
否
-
桂林旅遊
000978
是
26.28萬元
民生銀行
600016
是
365.02萬元
貴州茅台
600519
否（fǒu）
-
從表3-1可見，60%的上市公司支付（fù）給監事報酬，其中民生銀行的（de）監事甚至拿著300多萬年薪。事實上，不少企業以支付監事費用的名義給予監事高額薪資，而這類監（jiān）事通（tōng）常為公司實際控（kòng）製人或大股東。這些在公司（sī）領取薪（xīn）酬的監事，必（bì）然和（hé）公司利益存（cún）在一定的關聯，不具獨立性，而這很可能（néng）影響監事公正、客觀地行使職權。
總之，中國企業監事會的現狀主（zhǔ）要體現為監事履職少、專（zhuān）業水平不夠、獨立性弱，而這些都（dōu）將導致公司治理存在瑕疵，影響公司健康成長。
監事的發展趨勢
一個人敵不過一個團隊，一個團隊敵不過一個係統（tǒng），一個係統敵不過（guò）一個趨（qū）勢。當今市場（chǎng）的趨勢（shì）為多層次資本市（shì）場，其中新三板市場的擴容，會催（cuī）生更多有限合夥人即LP股東，該LP股東雖不參（cān）與公司經營管理，但他們仍非常關心公司的經營成果。在當今中小企業誠信基礎較差，普遍（biàn）存在“兩套賬”的情況下，LP股東要實現其（qí）知情權和監督權、參與管（guǎn）理建議權，隻（zhī）能依靠監事的力量。在大眾創業、萬眾創新趨（qū）勢（shì）下，監事會也將不再局限於設立公司時應對工商局的形式機構，而將充分發揮其監督作用（yòng），保障LP股東的利益（yì）。
一、 獨立監事
獨立監（jiān）事是指在公司（sī）股東以外的專業人士中由公司股東會通過表決選擇，不在（zài）公司拿報酬，不（bú）參與公（gōng）司的（de）日常（cháng）管理、經營活動的公（gōng）司監事。獨立監事的產生最早可以追（zhuī）溯到1993年的日（rì）本商法規定的獨（dú）立監（jiān）察人製（zhì），該製度中監察人（rén）5年內不（bú）得擔任與公司及其（qí）關聯企（qǐ）業的董事（shì）、經理等職務。我國雖然未明文規定獨立監事，但實踐中某些會計師事務所、律所的審計、盡職調查工作類似於獨立監事的某些事務。未來資本市場的愈加活躍，LP股東越來越（yuè）多，由獨立第三方所出具的監察報告相比其他在公司領取報酬的（de）監事出具的監事會意見更能夠被（bèi）LP股東（dōng）認可和信（xìn）任。故監事製度發展的趨勢將會是職工監事與獨立監（jiān）事並存的全麵監督機製。
二、 監事團隊
既然在資本市場的大趨勢下，催生獨立監（jiān）事的發展，那麽如何來發揮監事的作用，呈現監事的力量呢？鑒於LP股東需（xū）要監事會就企（qǐ）業的財務及合法（fǎ）合規事項進行（háng）審查、監督，這無疑對監事的專業素質有較（jiào）高要求。要麽選擇一個財務、法律（lǜ）專家擔任獨立監事，要麽是委托一個團隊（duì）進行（háng）監督。事（shì）實上，一個人的力量是不夠的，同時具（jù）備（bèi）財務和法律專業（yè）的人才並不多（duō）；若監事又是（shì）外聘的兼職人員，未長期參與公司（sī）經營管理，隻是每半年進（jìn）行一次例行（háng）檢查，那麽該監事的力量是薄弱的。要發揮監事力量，應為一個團隊的力量，一個有財務（wù）經驗、法律經驗、涉稅風（fēng）險防控經驗的團隊的力量（liàng）。這個是（shì）一個人敵不過一個團隊。因此，聘請一個由財、稅、法專家組成的獨立團（tuán）隊持續（xù）對（duì）他們（men）投資的企（qǐ）業（yè）進行監控和服務為更優選擇。
三、 將監（jiān）事製度嵌入合適的商業模式中
然而，僅僅有這樣（yàng）一個團隊是不夠的，要充分發揮團隊的優勢，體現監事的力量，需（xū）要將其嵌入一個（gè）好的商業模式、一種創新的商業模式中。這種商業模式就是這個團隊首先應（yīng）擁有企業監事身份，同時（shí）保持其獨立性，然後還要保持這個團隊的主動性。而將這個監事團（tuán）隊作為一個LP股東植入到被投資的企業，就正好能滿足（zú）三個需求。首先，作為投資人，他有“主人翁”的身份，自身會（huì）非常關心被投資企業的財務（wù）狀況、合法合規事項。第二，他不在公司領取薪金，而是通過團隊服務的方式獲取報酬，更能體現獨立性。第三，為保證服務的（de）質量，可以設計一套（tào）考核（hé）這個團隊的方式。若（ruò）團隊在履行獨立監事的過程（chéng）中未發現公司（sī）存在重大風險，或者這個（gè）風險已導致公司重大損失，那麽不（bú）予支付該團隊的監督、管理服務的費用，且該團隊對公（gōng）司還應承擔（dān）賠償責任（rèn）。這樣的商業模式既（jì）滿足了監事的專業性、獨立性和（hé）又（yòu）提高了（le）監（jiān）事盡職的積極性。這便是一個團隊需要一個（gè）好的係統來激發其潛力。
一個監事帶動一個財稅法專家團隊，一個團隊運（yùn）用一個以LP身（shēn）份植入企業履行獨立監事職責的商業模式係統，在股權投資時代呼喚規範運作企業（yè）的大趨勢（shì）下，監（jiān）事的力量將越趨強大。
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